市場資訊

節後第一天，A股迎開門紅。

週一，三大指數集體上揚。截至午盤，滬指升1.05%站穩3100點，深證成指升2.05%，創業板指升2.18%。兩室超4500股上升，兩市半日成交7237億元，

外資迴流迅猛，北向資金半日淨流入超111億元，淨買入近110億元；其中，滬股通淨買入67.54億元，深股通淨買入41.84億元。

截至4月30日，2024年以來，北上資金已淨買A股742.44億元人民幣。

從盤面上看，今日A股合成生物、房地產、石墨烯、CRO、低空經濟等概念大升居前。

三大利好襲來

總體來看，今日A股的強勢表現，有三方面利好的助力。

一方面，中國資產"五一"暴走。

“五一”小長假期間，雖然A股休市，但其他中國資產的假期表現那是相當的出色。

其中，僅“放假”一天的港股集體飆升，恒指期間更是斬獲了“九連陽”；中概股表現同樣亮眼，人民幣匯率也強勢上揚。

中國資產大幅上升的加持下，為今日A股的“開門紅”做好了鋪墊。

加上被稱之為國際“聰明錢”的北上資金的強勢流入，也增強了國際投資者對中國市場的信心。

近幾個月以來，外資在“真金白銀”湧入A股的同時，也在積極唱多A股核心資產。

今年3月份，摩根士丹利就已吹響了“號角”表示，全球資金正在重返中國股市。隨後，瑞銀、花旗、高盛等外資大行先後紛紛都在唱多中國市場。

另一方面，隨着財報季落幕，市場已經釋放此前累積的業績風險，政治局會議在節前定調。

4月30日，中央政治局召開會議，宣佈決定7月份召開中共三中全會，重點研究中國“進一步全面深化改革”等問題。

會議認為，今年以來“經濟實現良好開局”，強調要積極發展風險投資，壯大耐心資本；要持續推動中小金融機構改革化險，多措並舉促進資本市場健康發展。

此外，會議還提及了市場關注的新質生產力、房地產、財政政策、內需等多個熱點。

從外圍市場來看，美聯儲今秋降息的預期重燃。

假期期間，美國公佈的經濟數據再度增強美聯儲“首降”時間表的預期。

美國勞工部5月3日公佈的數據顯示，4月美國非農部門新增17.5萬個就業崗位，明顯低於市場預期的24.3萬；失業率從3月的3.8%升至3.9%，高於市場預期的3.8%。

就業數據的降温，令投資者對美聯儲今年將啟動降息的預期增強。

眼下，美聯儲降息的預期已經從今年得11月提前至9月，且市場開始相信美聯儲年內將降息2次。

有着“新美聯儲通訊社”之稱的Nick Timiraos表示，4月份的就業報吿使美聯儲仍有望在夏末降息，因為該報吿緩和了對經濟在第一季度重新加速的擔憂。

5月行情可期？

在持續的利好助推之下，中國資產正在被全面做多，機構們紛紛表示：A股“紅五月”可期。

高盛在最新的資金流動報吿中指出，“中國交易回來了”，全面精準有力的支持政策、美中關係的改善和可預測性，正在成為市場積極情緒的催化劑。

該機構稱，如果A股能夠在股東回報等方面縮小與全球平均水平的差距，那麼A股可能會上升約20%，若能達到全球領先者的水平——最樂觀的假設，升幅可能高達40%。

中信證券表示，步入5月，隨着財報季落幕，政治局會議定調，美元降息預期明確，改革預期開始強化，全球資金對中國資產的配置意願強烈，市場風險偏好顯著提升，市場博弈將趨於緩和。

預計A股在績優成長、活躍主題、紅利品種的三足鼎立下，5月行情將更穩更持續。

對於A股後續的資產配置，國君證券指出，行情來自不確定性下降，而非盈利預期上修，因此年中投資重點在具有成長性的股票。具體而言，投資機會在科技製造，與具有成長性的材料與消費。

光大證券則建議自上而下關注以消費為代表的高質量資產，成長方向則需要更多自下而上的挖掘。

綜合來看，家用電器、石油石化、有色金屬、食品飲料、醫藥生物等行業值得關注。